Fincantieri - resultados a 30 de junio de 2021 aprobados: ingresos crecen 28%, ebitda + 84%

Resultados económicos y financieros

• Confirmado guía 2021: ingresos superiores al 25% y EBITDA margen al 7%, que se ve afectado por la tendencia creciente de los precios de las materias primas

• Ingresos e ingresos: EUR 3.026 milioni¹ + 28% respecto al primer semestre de 1 (2020 millones de euros)

• Comparable² igual al euro 219 millones (+ 84% frente al primer semestre de 1) e Comparable margen a 7,2%, excluidos los activos de transferencia (frente al 5,0% 1S 2020)

• Resultado del período equilibrado³ positivo para euro 49 millones (negativo para 29 millones de euros en el primer semestre de 1)

• Resultado del período es positivo para el euro 7 millones (negativo para 137 millones de euros en el primer semestre de 1) después de descontar los cargos por amianto (2020 millones de euros) y por COVID-29 (19 millones de euros)

• Deuda financiera neta⁴ igual a 1.617 millones de euros (1.062 millones de euros al 31 de diciembre de 2020), estable en el trimestre y coherente con el programa de producción y el plan de entrega (tres unidades de crucero solo en julio con recaudaciones de aproximadamente 1,5 millones de euros); valores a finales de 2021 previstos en línea con los de finales de 2020

Desempeño operativo

• Carga de trabajo general⁵ para 111 barcos, 37 mil millones de euros igual a 7,1 veces los ingresos de 2020, excluidos los ingresos de las actividades de transferencia, de los cuales:

• Reserva: 27,6 mil millones de euros y 93 envíos para entrega hasta 2029

• Backlog suave: aprox. 9,4 mil millones de euros

• Volúmenes de producción a niveles récord para el desarrollo de la enorme carga de trabajo y el cumplimiento del plan de entrega, con 8,4 millones de horas trabajadas vs. 5,6 millones en 1S 2020

• COVID-19: inició con éxito el campaña de vacunación en las sedes italianas del Grupo

• Entregar 7 barcos de 6 establecimientos in 1H entrega de 6 cruceros in 2H 2021

• Fincantieri elección como contratista principal para el suministro de 6 fragatas FREMM a Armada de Indonesia

• Fincantieri Marinette Marina: confirmó el pedido del segunda unidad del programa FFG-62 para el Marina de los EE.UU.

• Infraestructuras: firmado contrato para la construcción de una terminal crucero para MSC en Miami (EE.UU.)

• VARD: orden para la construcción del Superyate residencial Somnio

• Fincantieri NexTech: actividades iniciadas como parte de la asociación con Carreteras Tech e IBM, para un sistema de monitoreo predictivo infraestructura

Iniciativas estrategicas

• Planchado en frio: Acuerdo con enel para la construcción y gestión de infraestructuras portuarias de bajo impacto ambiental y para la electrificación de actividades logísticas terrestres

• Transición ecológica: arreglado poder4futuro para la producción de baterías de litio

• Vehículos conectados y carreteras inteligentes: Acuerdo con Almaviva para el proceso de digitalización del sector del transporte y la logística

• Automatización industrial: Acuerdo con Comau destinado al desarrollo de soluciones de soldadura robótica

Sostenibilidad

• Calificación de Gaïa: asigna a Fincantieri la puntuación de 85/100 y 2do lugar de 512 empresas evaluadas por los resultados y la integración de las políticas de sostenibilidad en el gobierno corporativo

• Estrella Verde 2021: Fincantieri al 1er lugar en Italia, en el sector "Ingeniería, construcción e infraestructura" por su apuesta por economía verde según el Instituto Alemán de Calidad (ITQF)

• Premio a la excelencia en seguridad: Consejo de Constructores Navales de América (SCA) otorgó el "Premio a la Excelencia en Seguridad" a Fincantieri Marinette Marine y a Fincantieri Bay Shipbuilding (Sturgeon Bay) el "Premio a la Mejora en la Seguridad", por la salud y seguridad de los dos astilleros

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Marghera, 29 de julio de 2021 - La Junta Directiva de Fincantieri SpA ("Fincantieri"O"empresa"), Que se reunió bajo la presidencia de Giampiero Massolo, examinó y aprobó el informe financiero semestral a junio de 30 2021, Preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS).

Al margen de la reunión del Consejo. Giuseppe Bono, CEO de Fincantieri, comentó: "Esperamos que, gracias a las rigurosas medidas adoptadas para combatir la pandemia, la campaña de vacunación sobre todo, se confirme luna fuerte aceleración de la recuperación, como lo demuestran los resultados que presentamos hoy, tanto desde el punto de vista económico-financiero como desde el de excepcional desempeño en el sector militar, donde creemos que podemos presumir de liderazgo mundial en buques de superficie, que acompaña al que ya tenemos en el sector de cruceros ".

Bono luego concluyó: "también puedes sestamos muy satisfechos de estar presentes, junto a partners de primer nivel, sobre todas las nuevas tecnologías y proyectos relacionados para su puesta a tierra como, por nombrar solo uno, el de electrificación del sistema portuario italiano ”.

Principal datos de gestión

(*) Ratio entre EBITDA e Ingresos e ingresos

(**) Ratio entre EBIT e Ingresos e ingresos

(***) Neto de eliminaciones y consolidaciones

(****) Suma de backlog y soft backlog

(¹) Ver definición contenida en el párrafo Indicadores de desempeño alternativos

(²) Este valor no incluye ingresos y gastos ajenos a operaciones ordinarias y no recurrentes incluyendo gastos por impactos derivados del spread de COVID-19; ver definición contenida en el párrafo Indicadores de desempeño alternativos

(³) Resultado del ejercicio anterior a ingresos y gastos no relacionados con operaciones ordinarias y no recurrentes

(⁴) Este valor no incluye préstamos para la construcción e incluye cuentas por cobrar financieras no corrientes

Los datos porcentuales contenidos en este comunicado de prensa se calculan con referencia a importes expresados ​​en miles de euros.

Resultados económicos y financieros del primer semestre de 2021

I Ingresos e ingresos en el primer semestre de 2021 igual a 3.026 millones de euros, excluidas las actividades de traspaso por valor de 225 millones de euros, un aumento del 27,7% respecto al mismo período de 2020. El aumento de los ingresos refleja la tendencia positiva del sector de la construcción naval (+ 32,5% excluidas las actividades de transferencia) y atestigua la plena reanudación de las actividades de producción en los astilleros italianos del Grupo, que recuperaron los volúmenes perdidos en 2020 tras la parada de producción inducida por COVID-19. El sector de Sistemas, Componentes y Servicios muestra un aumento de los ingresos (+ 22,8%) impulsado por las actividades de apoyo a la construcción de cruceros y buques militares. El segmento Offshore y Special Buques reportó ingresos en el primer semestre de 2021 sustancialmente en línea con los del período correspondiente de 2020 (-3,5%), recuperando parte de los volúmenes perdidos en el primer trimestre de 2021. La tendencia de los ingresos se ve afectada por el impacto neto negativo (15 millones de euros) de la conversión a euros de los ingresos denominados en dólares estadounidenses y coronas noruegas generados por las filiales extranjeras.

A 30 de junio de 2021, los ingresos generados por el Grupo con clientes extranjeros fueron del 88%, un incremento respecto al semestre anterior (84%).

laComparable del Grupo a 30 de junio de 2021, equivalente a 219 millones de euros (119 millones de euros a 30 de junio de 2020), se beneficia tanto del aumento de volúmenes como de la mejora de márgenes, también netos de los efectos del aumento de los precios de las materias primas . L 'Comparable margen, excluidas las actividades de traspaso, de hecho pasó del 5,5% el 30 de junio de 2020 al 7,2% el 30 de junio de 2021, lo que permitió una recuperación mucho más allá de los márgenes perdidos tras la parada de producción, en el primer semestre de 2020, en el Sitios italianos del Grupo debido a COVID-19 (65 millones de euros). El aumento de los márgenes se atribuye principalmente al sector de la construcción naval (EBITDA margen igual al 7,7% excluidas las actividades de transferencia). VARD Offshore cerró el primer semestre de 2021 con un EBITDA positivo, confirmando las elecciones estratégicas realizadas por la dirección a partir de 2019 a través de la reestructuración iniciada tras la eliminando del Grupo Noruego.

laEBIT alcanzado en el primer semestre de 2021 es igual a 123 millones de euros frente a 54 millones de euros en el mismo período del año anterior con un EBIT margen (incidencia porcentual en Ingresos e ingresos excluyendo actividades de traspaso) igual al 4,1% (2,3% en el primer semestre de 2020). El incremento del EBIT es atribuible a las razones ya ilustradas en referencia al EBITDA del Grupo. Hubo una menor incidencia de depreciación en el primer semestre de 2020 luego de la reclasificación de la depreciación operativa relacionada con el período de paro de producción inducido por COVID-19 a gastos no relacionados con la gestión ordinaria.

Il Resultado del período equilibrado es positivo por 49 millones de euros al 30 de junio de 2021 (negativo por 29 millones de euros al 30 de junio de 2020). Ingresos y cargas financieras presentan un valor negativo de 45 millones de euros (negativo para 63 millones de euros al 30 de junio de 2020). La variación positiva se explica principalmente por las pérdidas y ganancias por tipo de cambio (21 millones de euros inferiores a la pérdida registrada en el último semestre por la conversión del préstamo contratado en dólares estadounidenses por la filial brasileña Vard Promar) y a la reducción (por aproximadamente 10 millones de euros) del componente financiero vinculado a derivados de cobertura (en 2020 se entregó uno de los dos barcos denominados en dólares estadounidenses). Estas mejoras se vieron parcialmente compensadas por la mayor amortización de las cuentas financieras a cobrar (9 millones de euros más) y por los mayores gastos financieros netos sobre la exposición del período. Ingresos y cargos por inversiones de capital tienen un valor de cero al 30 de junio de 2021 (negativo por € 3 millones al 30 de junio de 2020) como efecto neto de los ingresos de € 14 millones, la diferencia entre el precio contractual y los activos del Grupo INSO en la adquisición fecha, compensada por las pérdidas de reconocimiento realizadas por algunas empresas asociadas.

I Ingresos y cargos no relacionados con operaciones ordinarias y no recurrente son negativos por 53 millones de euros (139 millones de euros a 30 de junio de 2020) e incluyen costes relacionados con litigios por daños por amianto por 29 millones de euros, cargos relacionados con COVID-19 por 22 millones de euros relacionados con la implementación de las medidas de prevención adoptadas para garantizar la seguridad y salud del personal, además de otros gastos relacionados con actividades no recurrentes por 2 millones de euros. A 30 de junio de 2020, los costes de COVID-19 también incluían la falta de absorción de los costes de producción fijos durante el período de parada de la producción (aproximadamente 65 millones de euros, de los cuales 17 millones de euros en depreciación).

Il Resultado del período, como consecuencia de lo anterior, se sitúa en un valor positivo de 7 millones de euros (negativo para 137 millones de euros a 30 de junio de 2020). El resultado atribuible al Grupo es positivo por 6 millones de euros, frente a una pérdida de 135 millones de euros en el mismo período del año anterior.

Il Capital invertido neto a 30 de junio de 2021 asciende a 2.421 millones de euros, un incremento frente a los 1.867 millones de euros a 30 de junio de 2020. En concreto, el Capital fijo neto muestra un aumento global de 123 millones de euros. Entre los efectos más significativos destacamos en particular i) el registro en los Derechos de uso frente a nuevos contratos de arrendamiento suscritos por algunas subsidiarias; ii) el incremento del valor del inmovilizado material por 89 millones de euros, donde se han visto las inversiones realizadas en el semestre (136 millones de euros) y el impacto positivo de la conversión de estados financieros en moneda extranjera (9 millones de euros) compensó parcialmente la depreciación del período (51 millones de euros), y la reducción del inmovilizado (20 millones de euros) como consecuencia de la transferencia por parte del VARD a una naviera que opera en el sector offshore de un buque previamente matriculado en construcción en curso y iii) el incremento del epígrafe Inversiones patrimoniales (14 millones de euros) por la misma aportación.

Il Capital de trabajo neto es positivo por 263 millones de euros (negativo por 202 millones de euros a 31 de diciembre de 2020) con un incremento de 465 millones de euros. Los principales cambios se referían a: i) la reducción de las obras contratadas en curso y anticipos de clientes (297 millones de euros) como efecto neto de la evolución de los pedidos en el período y la facturación del último tramo de una unidad crucero a entregar en el mes de julio; ii) el incremento de las cuentas por cobrar comerciales (753 millones de euros) por la facturación antes mencionada; iii) la reducción de Acreedores comerciales (99 millones de euros) principalmente por el pago de los acreedores reconocidos a finales de 2020 por la recompra de dos unidades de FREMM a la filial Orizzonte que posteriormente fueron revendidas por Fincantieri y iv) la reducción de Otras corrientes activos y pasivos (75 millones de euros) debido principalmente a la reducción de las cuentas por cobrar diversas a los armadores y al aumento de las cuentas por pagar al personal por salarios diferidos.

La Posición financiera neta consolidada, que no incluye i préstamos para construcción, presenta un saldo (débito) negativo de 1.617 millones de euros (saldo deudor de 1.062 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). El incremento, en línea con las previsiones, es coherente con la evolución de los volúmenes de producción desarrollados y con el plan de entrega que prevé seis unidades de crucero en el resto del año (tres solo en julio con recaudaciones equivalentes a aproximadamente 1,5 millones de euros). Los cobros del mes de julio sitúan la Posición Financiera Neta en un valor negativo cercano a los 1,2 millones de euros y se liquidan, a final de año, en valores esperados inferiores al pico de marzo y en línea con los registrados como a 31 de diciembre de 2020. Esto pone de manifiesto una vez más cómo la evolución de la deuda financiera está fuertemente condicionada por el programa de producción y el plan de entrega. Cabe destacar también que la Posición Financiera Neta se ve afectada por la estrategia adoptada en 2020 de otorgar extensiones comerciales a sus clientes (423 millones de euros a 30 de junio de 2021), con el fin de salvaguardar la gran carga de trabajo adquirida y fortalecer las relaciones con las navieras. . El reembolso de estos importes, en base a las prórrogas acordadas con los armadores, está previsto durante el segundo semestre de 2021 y durante 2022.

I préstamos para construccióna 30 de junio de 2021 ascendían a 1.278 millones de euros, con una disminución de 47 millones de euros respecto al 31 de diciembre de 2020, y corresponden a la Sociedad Dominante por 1.090 millones de euros ya la filial VARD por 188 millones de euros. Se recuerda que, teniendo en cuenta las características operativas de la préstamos para construcción y, en particular, de la circunstancia de que estos instrumentos de crédito se obtengan y puedan ser utilizados exclusivamente para financiar los pedidos a los que se refieren, son considerados por la dirección de la misma forma que los anticipos recibidos de clientes y por tanto se clasifican dentro del Capital año operativo neto.

En el primer semestre de 2021 el indicadores de ingresos El ROI y el ROE son respectivamente del 5,8% y el 0,9%. Los cambios en ROI y ROE, en comparación con el semestre anterior, se atribuyen principalmente a los resultados operativos, EBIT y Utilidad neta, que experimentaron una recuperación en los márgenes.

Los indicadores de solidez y eficiencia de la estructura de capital reflejan el aumento de la deuda financiera total y de la situación financiera neta del Grupo atribuible principalmente al plan de entrega que prevé seis unidades de crucero en el segundo semestre de 2021 (tres de las cuales solo en julio).

Resultados operativos e indicadores de desempeño del Grupo durante el primer semestre de 2021

Pedidos, carga de trabajo (backlog) y entregas
En los primeros seis meses de 2021, el Grupo registró nuevos pedidos por 1.753 millones de euros en comparación con 1.723 millones de euros en el período correspondiente de 2020, con una relación libro / factura (nuevos pedidos / ingresos) de 0,6 (0,7 a 30 de junio de 2020).

Il carga de trabajo general del Grupo alcanzó el nivel de 30 millones de euros a 2021 de junio de 37, de los cuales 27,6 millones de euros para retrasos (28,0 millones de euros al 30 de junio de 2020) y 9,4 millones de euros para retrasos moderados (9,9 millones de euros al 30 de junio de 2020). Junio ​​de 2029) con una evolución de los pedidos de la cartera prevista hasta XNUMX.

La cartera de pedidos y la carga de trabajo global garantizan, respectivamente, aproximadamente 5,3 y aproximadamente 7,1 años de trabajo si se comparan con los ingresos generados en el ejercicio 2020, excluidas las actividades de traspaso.

La composición de la cartera de pedidos por sectores se muestra en la tabla siguiente.

(*) El Backlog Soft representa el valor de las opciones contractuales, las cartas de intención vigentes, así como los pedidos en negociación que aún no se reflejan en la carga de trabajo

Los detalles del número de barcos entregados, adquiridos y los de la cartera se muestran en la siguiente tabla.

inversiones

Los inversiones realizadas durante el primer semestre de 2021 ascienden a 160 millones de euros, un 31% más que el año anterior. La incidencia de las inversiones en los ingresos desarrollados por el Grupo fue del 5,3% en los primeros seis meses de 2021 frente al 5,2% en los primeros seis meses de 2020.

Las inversiones realizadas en los primeros seis meses de 2021 están destinadas principalmente a fortalecer aún más el posicionamiento de Fincantieri en el sector de la construcción naval, civil y militar. Las iniciativas que se están implementando tienen como objetivo adecuar los astilleros europeos y americanos a la relevante cartera adquirida y hacer más eficiente y tecnológicamente avanzado el proceso productivo, contribuyendo a mejorar los márgenes de los pedidos que entrarán en producción.

organici

Los orgánico han pasado de 20.150 unidades al 31 de diciembre de 2020 a 20.784 unidades al 30 de junio de 2021. En Italia, el aumento fue del + 5,0%, de 9.844 unidades al 31 de diciembre de 2020 a 10.336 unidades al 30 de junio de 2021. Este aumento se atribuye principalmente a la absorción de la plantilla de INSO y su filial SOF tras la finalización de la adquisición. a principios de junio.

Las devoluciones

La siguiente tabla muestra las entregas esperadas de las unidades de la cartera de las principales áreas de negocio, desglosadas por año.

Evolución previsible de la gestión

En un contexto en el que la emergencia sanitaria sigue determinando efectos significativos en el desempeño de la vida laboral y social de las personas, el Grupo continúa aplicando estrictos protocolos de salud. Estos esfuerzos permitieron alcanzar, en la primera semana de julio, el objetivo de cero infecciones en sus plantas de producción. Además, Fincantieri ha activado recientemente la campaña de vacunación en todas sus obras, empezando por la de Sestri, decidiendo soportar la carga derivada de la gestión de los puntos de vacunación de la empresa también para el personal relacionado.

En cuanto al sector de los cruceros, muy castigado por la propagación de la pandemia, según los programas comunicados por los operadores de cruceros el 13 de julio, se prevé una importante reanudación de las actividades: hasta 141 barcos en servicio a finales de julio mientras que ya son 50 los operadores de cruceros que, en esa fecha, reiniciaron sus actividades en todo el mundo⁷. La reanudación de los cruceros, junto con el crecimiento de las reservas y la confianza que el mercado financiero ha depositado en las principales navieras, demuestra una vez más la resistencia del sector. De hecho, la mayoría de las líneas de cruceros han experimentado un aumento en las reservas, cuya tendencia no solo vuelve a estar en línea con las tendencias históricas, sino que para algunos operadores es incluso mayor.

Sobre la base de estas premisas y de los resultados a 30 de junio, el Grupo confirma a fecha de hoy para 2021 una previsión de aumento de volúmenes coherente con las expectativas de crecimiento (ingresos superiores al 25%, antiguas actividades de traspaso) y unos márgenes en línea con las expectativas, a pesar de la tendencia creciente de los precios de las materias primas sobre la producción prevista para los próximos años.

En línea con lo previsto previamente y en base al plan de entrega de cruceros en el segundo semestre de 2021, la Posición Financiera Neta alcanzó un valor negativo de aproximadamente 1,2 millones de euros a finales de julio, teniendo en cuenta la recaudación de 1,5 millones de euros. tras la entrega de tres cruceros en el mes. El endeudamiento financiero se liquidará, al final del año, en valores esperados inferiores al pico de marzo y en línea con 2020. Esta tendencia resalta cómo la tendencia en la Posición Financiera Neta está fuertemente influenciada por el programa de producción y la entrega. plan.

Para el sector de la Construcción Naval, para el segundo semestre del año se confirma la previsión de un aumento significativo de los volúmenes de negocio respecto a los niveles alcanzados en 2020.

En el sector de cruceros, está previsto que se entreguen cuatro barcos a las plantas italianas del Grupo (de los cuales tres se entregarán en julio: Valiant Lady para Virgin Voyages, MSC Seashore para MSC y Rotterdam para HAL, y uno en el cuarto trimestre: el Silver Dawn para SilverSea) y dos unidades en el segmento de nicho de lujo de la división de cruceros de VARD (Ponant Icebreaker, Viking Octantis).

En el área de negocio de naves militares, se confirman los volúmenes de negocio esperados para el año en curso, con la entrega de tres barcos por parte de los astilleros italianos, así como dos unidades para ser entregadas a los astilleros estadounidenses del Grupo. La construcción de la primera unidad del programa FFG-2021 para la Marina de los Estados Unidos (que se entregará en 62) también está programada para comenzar en el cuarto trimestre de 2026.

En el sector de embarcaciones de alta mar y especialidades, se espera que los volúmenes de negocios crezcan durante el período en comparación con los niveles de 2020 y la entrega de dos embarcaciones.

Para el sector de Sistemas, Componentes y Servicios, se espera lo siguiente:

• en el área de negocio de Servicios, el desarrollo de la cartera de pedidos derivada de los contratos firmados con la Armada Italiana y el Ministerio de Defensa de Qatar, además de la finalización de las actividades de reparación y transformación del armador Windstar

• en Alojamiento Completo, un aumento de volúmenes, apoyado en mayores actividades para el suministro de cabañas, cajas de higiene y salas públicas, así como ventanas y catering.

• para Electrónica, Sistemas y Software, un importante crecimiento impulsado por las actividades desarrolladas en el negocio de sistema de defensa en el sector naval y en soluciones de seguimiento y seguridad de infraestructura crítica

• en el área de negocio de Energía, el desarrollo sinérgico de actividades relacionadas con sistemas de potencia mecánicos y electrónicos, así como la continuación de desarrollos para la integración de nuevas tecnologías estratégicas (por ejemplo, propulsión híbrida de buques, reducción de emisiones, generación de energía limpia)

• de infraestructuras, el inicio de actividades para la construcción de la Terminal MSC en Miami y la progresiva consolidación de las actividades existentes de las empresas recientemente adquiridas por el Grupo INSO

A medio y largo plazo, el Grupo sigue comprometido con el desarrollo de la carga de trabajo adquirida a lo largo de los años. Debido a los reconocimientos recibidos por la versatilidad y calidad de sus productos, Fincantieri ha fortalecido aún más su posición en el sector de defensa a través de contratos firmados e importantes negociaciones en curso con varias armadas internacionales. Estos éxitos llevarán al Grupo a tener siempre una mayor contribución del área de negocio de buques militares, con beneficios esperados en términos de márgenes y flujos financieros.

Cabe señalar también que una posible estabilización de los precios de las materias primas en valores superiores a los de principios de 2021, cuyos efectos podrían afectar la producción futura, a la fecha, no se cree que tenga impactos significativos en el crecimiento. expectativas de márgenes a medio plazo. Esta estabilidad está asegurada, entre otras cosas, por los beneficios derivados de las inversiones en curso para hacer el proceso de producción aún más eficiente y tecnológicamente avanzado.

Las decisiones estratégicas realizadas han permitido al Grupo una rápida reanudación de actividades, tras la crisis pandémica de 2020, y la consecución de los resultados positivos destacados. Estos objetivos confirman la capacidad de responder rápidamente a la emergencia y hacer que Fincantieri vuelva rápidamente a las pautas de crecimiento descritas, lo que demuestra la capacidad de volver a los niveles de márgenes previstos en el desarrollo de la cartera de pedidos actual.

Tendencias en los sectores

CONSTRUCCIÓN NAVAL

Ingresos e ingresos

Los ingresos del sector de la construcción naval a 30 de junio de 2021, excluidas las actividades de traspaso por valor de 225 millones de euros, ascienden a 2.691 millones de euros, un 32,5% más que en el mismo período de 2020. Los ingresos del período se refieren a 1.902 millones de euros. al área de negocio de cruceros (1.504 millones de euros a 30 de junio de 2020) con un aumento del 26,4% y al área de negocio de buques militares (789 millones de euros a 526 de junio de 30) con un aumento del 2020%. La incidencia en los ingresos del Grupo, igual al 49,8% y 56% respectivamente, marca una mayor incidencia de los ingresos de los buques militares en comparación con el saldo final a 23 de junio de 30 (2020% y 57%).

La tendencia de ingresos del área de negocio de cruceros confirma la tendencia ya destacada en el cuarto trimestre de 2020 y es una expresión del retorno a plena capacidad de las actividades en todos los astilleros del Grupo comprometidos con el desarrollo de la importante carga de trabajo adquirida. En el primer semestre de 2021 se entregaron dos de las ocho unidades de crucero previstas para el año. Cabe señalar que tres de las seis unidades de crucero se entregarán solo en julio (Valiant Lady para Virgin Voyages, MSC Seashore para MSC Cruises y Rotterdam para Holland America Line).

El incremento en el valor de producción del área de negocio de buques militares, excluidas las actividades de paso relacionadas con la unidad FREMM entregada en abril, refleja el progreso del programa de renovación de la flota de la Armada italiana, cuyo primer LSS (Buque de Apoyo Logístico) , el barco “Vulcano”, se entregó en marzo, mientras que se espera que el primero de los siete PPA (Patrulla Marítima Multipropósito) se entregue en la segunda mitad del año. El aumento de los ingresos también se debe al avance de los pedidos del Ministerio de Defensa de Qatar, cuya primera corbeta está prevista para el segundo semestre, y de las actividades de los demás pedidos adquiridos por la Sociedad Dominante. Los ingresos del área de negocio también registran la aportación de la filial estadounidense FMG, que sigue desarrollando el programa LCS al que se suma el programa de Ventas Militares al Exterior entre Estados Unidos y Arabia Saudí, que prevé el suministro de cuatro Multi-Misión Surface Combatant y el programa FFG-62.

Comparable

laComparable del sector, a 30 de junio de 2021, ascendía a 206 millones de euros, un incremento respecto al primer semestre de 2020 (115 millones de euros), lo que confirma la estrategia de crecimiento y las pautas de desarrollo trazadas por el Grupo antes de la propagación de la pandemia. EBITDA margen, al 7,7% excluyendo las actividades de transferencia (7,1% si se consideran los ingresos totales), es un aumento neto en comparación con el 5,7% a 30 de junio de 2020 y confirma la capacidad del Grupo para volver a los niveles de margen esperados de la cartera actual.

Las devoluciones

Las entregas del período fueron:

• LSS “Vulcano”, la primera unidad del programa de renovación de la flota de la Armada italiana, en la planta de Muggiano;

• “Viking Venus”, el primero de los cinco cruceros que entregarán los astilleros italianos para la naviera Viking, en la planta de Ancona;

• LCS 21 “USS Minneapolis St. Paul” en la planta estadounidense de Marinette (Wisconsin);

• una fragata polivalente (FREMM), en la planta de Muggiano (La Spezia);

• “Hanseatic Spirit”, tercera unidad de una nueva serie de pequeños cruceros de lujo para Hapag-Lloyd Cruises en el astillero Langsten (Noruega).

BARCOS OFFSHORE Y ESPECIALES

Ingresos e ingresos

Los ingresos del sector Offshore y Buques Especiales a 30 de junio de 2021, equivalentes a 220 millones de euros, están sustancialmente en línea con los registrados en el período correspondiente de 2020 (-3,5%), recuperando parte de los volúmenes perdidos en el primer trimestre de 2021. destaca la recuperación de los volúmenes perdidos tras la reducción de la capacidad de producción con el cierre de la planta de Brevik, aún activa en el primer semestre de 2020, gracias a la redefinición de la gama de productos y la cartera de pedidos de cara al reposicionamiento en sectores más prometedores como el de la eólica marina.

Comparable

El EBITDA del sector, a 30 de junio de 2021, fue positivo de 4 millones de euros (negativo de 1 millón de euros a 30 de junio de 2020), con un EBITDA margen al 1,9% (-0,4% a 30 de junio de 2020). El EBITDA del primer semestre de 2021 se beneficia de los efectos de la estrategia de reestructuración y reorganización lanzada en 2019 y refleja los primeros signos de reposicionamiento en sectores con perspectivas de mercado más amplias.

Las devoluciones

Las entregas del período fueron:

• 1 unidad de crucero Expedition entregada en el astillero Vung Tau (Vietnam) a la naviera australiana Coral Expeditions;

• 1 Unidad pesquera entregada en el astillero de Vung Tau (Vietnam) a la naviera Luntos Co.

SISTEMAS, COMPONENTES Y SERVICIOS

Ingresos e ingresos

Los ingresos del sector de Sistemas, Componentes y Servicios ascendieron a 481 millones de euros, un aumento del 22,8% respecto al primer semestre de 2020. Este crecimiento se atribuye principalmente al área de negocio de Alojamiento Completo, impulsado por los volúmenes de cruceros generados en el período y el desarrollo de la importante carga de trabajo de los servicios prestados en el contexto de los contratos militares. Las áreas de negocio del sector también están comprometidas en iniciar el desarrollo de la cartera y fortalecer su posicionamiento en los mercados de referencia.

Comparable

El EBITDA del sector a 30 de junio de 2021 asciende a 32 millones de euros (24 millones de euros al 30 de junio de 2020) con un EBITDA margen que se sitúa en el 6,6% (6,0% a 30 de junio de 2020). La rentabilidad del semestre, claramente mejorada respecto al primer trimestre de 2021 (4,5%), refleja la contribución positiva de las distintas áreas de negocio pero sigue afectada por los menores márgenes del área de negocio de Reparación y Conversión de Buques.

OTRAS ACTIVIDADES

Otras actividades incluyen principalmente costos corporativos por actividades de orientación, control y coordinación que no se asignan a los otros sectores.

Más información

Otros hechos significativos del período

El 25 de enero de 2021, Naviris, la empresa conjunta 50/50 de Fincantieri y Naval Group, recibió oficialmente las certificaciones ISO 9001: 2015 y AQAP 2110 de Lloyd's Register, de acuerdo con lo establecido en el reglamento complementario de la OTAN para los principales proveedores de defensa. . Estas certificaciones son un paso más en el desarrollo de la empresa conjunta, cuyo propósito es gestionar programas de exportación y cooperación para embarcaciones de superficie, así como proyectos de investigación y desarrollo.

El 3 de febrero de 2021, Fincantieri inició oficialmente sus actividades como parte del proyecto SEA Defense. El proyecto, iniciado el pasado mes de diciembre y seleccionado como parte del Programa Europeo de Desarrollo de la Defensa (EDIDP 2019), tiene como objetivo definir un hoja de ruta desarrollo de tecnologías para ser incluidas en la próxima generación de plataformas navales.

El 8 de febrero de 2021, Fincantieri, a través de su filial E-phors, especializada en el suministro de servicios y productos de ciberseguridad, impartió un curso de formación piloto, en colaboración con la Academia de la Marina Mercantil Italiana, con el objetivo de introducir a los Oficiales de Cubierta los fundamentos de la seguridad cibernética.

El 11 de febrero de 2021, Naviris, la empresa conjunta 50/50 entre Fincantieri y Naval Group que es responsable del desarrollo de programas de cooperación, y Navantia firmaron un Memorando de Entendimiento (MoU) destinado a ampliar la cooperación industrial para el programa de la Patrulla Europea. Corvette (EPC), la iniciativa naval más importante dentro del proyecto de Cooperación Estructurada Permanente Europea (PESCO).

El 24 de marzo de 2021, Enel X y Fincantieri firmaron una carta de intención para colaborar en la construcción y gestión de infraestructuras portuarias de nueva generación con bajo impacto ambiental y para la electrificación de actividades logísticas terrestres. El acuerdo, inicialmente dedicado a proyectos nacionales, se refiere a la implementación del planchado en frío, que es la tecnología para el suministro de energía en tierra de los barcos amarrados durante las escalas; la gestión y optimización de intercambios energéticos en nuevas infraestructuras; sistemas de almacenamiento y producción de electricidad, también mediante el uso de fuentes renovables, y la aplicación de pilas de combustible.

El 31 de marzo de 2021, el N / R Laura Bassi, el único rompehielos oceanográfico de investigación italiano, propiedad del Instituto Nacional de Oceanografía y Geofísica Experimental - OGS, que regresaba de la misión en la Antártida, llegó a Trieste en la planta de Fincantieri (el Arsenale Triestino San Marco - ATSM) donde se someterá a un importante y delicado trabajo para completar su equipamiento científico para el estudio y exploración de todo el ecosistema marino. El trabajo en la unidad será realizado por Fincantieri, que trabajará junto con un grupo de empresas locales.

El 26 de abril de 2021, Fincantieri, a través de su filial Fincantieri NexTech, y Almaviva, el grupo italiano líder en innovación digital, firmaron un acuerdo de colaboración para apoyar y acelerar el proceso de digitalización en el sector del transporte y la logística. El objetivo es fomentar un sistema de movilidad más cercano a las nuevas necesidades de movimiento de personas y mercancías, con especial atención al impacto ambiental y la seguridad.

El 20 de mayo de 2021, Fincantieri y Comau, dos excelencias italianas y líderes mundiales en sus respectivos sectores de referencia, firmaron una carta de intenciones para el desarrollo de prototipos de soluciones robóticas para soldadura de acero, y posteriormente para la construcción de la serie de máquinas relacionada. ., que se destinará inicialmente a las plantas de Fincantieri. El acuerdo fue firmado por Paolo Carmassi, director general de Comau, y Fabio Gallia, director general de Fincantieri.

El 28 de mayo de 2021, Fincantieri SI, filial de Fincantieri líder en la integración de sistemas de propulsión eléctrica y sistemas electromecánicos complejos en el segmento marino (planchado en frío) y terrestre, y Faist Electronics, una subsidiaria de Faist Group especializada en el desarrollo y suministro de sistemas completos de almacenamiento de energía eléctrica, incluidos dispositivos de control y potencia electrónicos, han creado la empresa conjunta Power4Future, dedicada a la producción de baterías de litio, altamente estratégica en múltiples sectores industriales y considerado una fuente de ventaja competitiva para las empresas y países propietarios de la tecnología.

El 1 de junio de 2021, Fincantieri, a través de su subsidiaria Fincantieri Infrastructure, completó la adquisición de la unidad de negocio principal encabezada por INSO - Sistemi per le Infrastruttura Sociali SpA, y su subsidiaria SOF, que ya forma parte del grupo Condotte, y ahora lo controla bajo el NewCo “FINSO - Fincantieri INfrastructure SOciali”. La misma sociedad posee el 90% de las acciones de la nueva sociedad y Sviluppo Imprese Centro Italia SGR SpA (“SICI”) por la participación restante.

El 10 de junio de 2021, durante MADEX (Exposición Internacional de la Industria de Defensa Marítima) 2021, una de las principales ferias navales en Asia Pacífico, Fincantieri firmó un contrato con Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) para apoyar el Diseño Conceptual de la nueva clase de aeronaves. portaaviones "CVX" para la Armada de la República de Corea (Corea del Sur). El programa relativo a la unidad líder de la clase prevé la licitación del Diseño Básico a partir del segundo semestre de 2021, mientras que el diseño detallado y la construcción comenzarán en los años siguientes.

Principales eventos posteriores al 30 de junio de 2021

El 2 de julio de 2021 tuvo lugar en el astillero de Sestri Ponente la entrega de "Valiant Lady" y el lanzamiento de "Resilient Lady", el segundo y tercero de los cuatro cruceros encargados a Fincantieri por Virgin Voyages, nuevo operador del sector. crucero y marca Virgin Group de Sir Richard Branson.

El 19 de julio de 2021, Fincantieri se confirma en el primer lugar como Empleador Más Atractivo entre las empresas del sector de la Ingeniería de Fabricación, Mecánica e Industrial en el ranking de Universum, empresa sueca que certifica las empresas más atractivas para los estudiantes universitarios italianos a través de un detallado cuestionario.

El 26 de julio de 2021, la División de Cruceros del Grupo MSC, la tercera empresa más grande del mundo, Fincantieri, uno de los mayores grupos de construcción naval del mundo, y SNAM, uno de los principales operadores internacionales de infraestructura energética, firmaron un Memorando Entendimiento (MoU) para evaluar conjuntamente las condiciones para el diseño y la construcción del primer crucero del mundo propulsado por hidrógeno, lo que permitiría operaciones de cero emisiones en áreas de envío específicas, así como el desarrollo de la infraestructura de almacenamiento de hidrógeno relacionada.

El 26 de julio de 2021, tuvo lugar en el astillero de Monfalcone la entrega del MSC Seashore, el tercero de los cuatro barcos de la innovadora clase Seaside. El barco será el más largo de la Compañía y el más grande jamás construido en Italia.

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El gerente encargado de preparar los documentos contables y corporativos Felice Bonavolontà declara de conformidad con el párrafo 2 del artículo 154 bis del decreto legislativo n. 24 que la información contenida en este comunicado de prensa corresponde a los resultados documentales, libros y registros contables.

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Este comunicado de prensa está disponible para el público en el domicilio social, así como en el sitio web de la Compañía (www.fincantieri.com) en la sección "Relaciones con inversores - Estados financieros e informes" y en el mecanismo de almacenamiento centralizado denominado ALMACENAMIENTO de eMarket accesible desde el sitio www.emarketstorage.com.

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AVISO DE RESPONSABILIDAD

Los datos y la información prospectivos deben considerarse "declaraciones prospectivas" y, por lo tanto, no se basan en meros hechos históricos, tienen para ellos naturaleza un componente de riesgo e incertidumbre, dado que también dependen de la ocurrencia de eventos futuros y desarrollos fuera del control de la Compañía, los datos finales pueden por lo tanto variar sustancialmente con respecto a los pronósticos. Los datos y la información del pronóstico se refieren a la información disponible en la fecha de su divulgación; en este sentido FINCANTIERI SpA se reserva el derecho de comunicar cualquier cambio en la información y los datos de previsión en los términos y en la forma prescrita por la legislación vigente.

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Los resultados del primer semestre de 2021 se ilustrarán a la comunidad financiera durante una conferencia telefónica que se celebrará el viernes 30 de julio de 2021 a las 9:00 CEST.

Para participar en la conferencia, deberá conectarse de las siguientes formas:

Acceso al servicio de webcast de audio a través de los siguientes liga.

Diamond Pass: acceso con preinscripción y PIN personal a lo siguiente liga.

Conexión telefónica a través de operador:

Italia +39 028020911

Reino Unido +44 1212818004

Estados Unidos +1 7187058796

Hong Kong +852 58080984 y luego marque * 0

Las diapositivas de la presentación estarán disponibles en la página web. www.fincantieri.com Sección de Relaciones con Inversores 10 minutos antes del inicio de la conferencia.

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Adjunto: Estados contables, no auditados por la empresa a cargo de la auditoría legal del Grupo.

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Fincantieri es uno de los principales complejos de construcción naval del mundo, el único activo en todos los sectores de ingeniería naval de alta tecnología. Es líder en la construcción y transformación de unidades de cruceros, militares y offshore en los sectores aceite & gas y energía eólica, así como en la producción de sistemas y componentes, en la oferta de servicios posventa y en soluciones de equipamiento naval. Gracias a las competencias desarrolladas en la gestión de proyectos complejos, el Grupo cuenta con referentes de excelencia en infraestructuras, y es un operador de referencia en digital y en la seguridad cibernética, en electrónica y sistemas avanzados.

Con más de 230 años de historia y más de 7.000 barcos construidos, Fincantieri mantiene su know-how y centros de gestión en Italia, donde emplea a 10.000 empleados y activa alrededor de 90.000 puestos de trabajo, que se duplican a escala mundial gracias a una red de producción de 18 fábricas. en cuatro continentes y más de 20.000 trabajadores directos.

www.fincantieri.com

FINANCIACIÓN

ARCHIVOS ADJUNTOS

Los siguientes son los programas del estado de resultados consolidado reclasificado, el balance general y el estado de flujo de efectivo y el diseño de la posición financiera neta consolidada utilizado por el Management para monitorear el progreso de la gestión.

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA RECLASIFICADA

(¹) Ver definición contenida en el párrafo Indicadores de desempeño alternativos

(²) Este valor no incluye ingresos y gastos ajenos a operaciones ordinarias y no recurrentes, incluyendo gastos por impactos derivados del spread de COVID-19; ver definición contenida en el párrafo Indicadores de desempeño alternativos

(³) De los cuales Amortizaciones, depreciaciones y saneamientos de € 20 millones y Cargos financieros de € 9 millones al 31 de diciembre de 2020 y Amortizaciones, depreciaciones y castigos de € 17 millones y Cargos financieros de € 3 millones al 30 de junio de 2020 .

ESTRUCTURA DE BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADA RECLASIFICADA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO RECLASIFICADO

POSICIÓN FINANCIERA NETA CONSOLIDADA

LOS TIPOS DE CAMBIO

Los tipos de cambio adoptados para la conversión de los estados financieros de las sociedades que tienen una "moneda funcional" distinta al euro se muestran en la siguiente tabla:

INDICADORES ALTERNATIVOS DE ACTUACIÓN

Il Management Fincantieri evalúa el desempeño del Grupo y de los segmentos de negocio en base a algunos indicadores no previstos por las NIIF. En particular, el EBITDA, en la configuración monitoreada por el Grupo, se utiliza como principal indicador de rentabilidad, ya que permite analizar los márgenes del Grupo, eliminando los efectos derivados de la volatilidad proveniente de elementos económicos no recurrentes o no relacionados con las operaciones ordinarias. (sí, ver cuenta de resultados consolidada reclasificada); la configuración de EBITDA adoptada por el Grupo puede no ser homogénea con la adoptada por otras compañías.

A continuación se describen, según lo requiere la Comunicación Consob no. 0092543 de 3 de diciembre de 2015 que transpone las directrices ESMA / 2015/1415 en materia de indicadores de rendimiento alternativos, los componentes de cada uno de estos indicadores:

• EBITDA: es igual al resultado antes de impuestos, antes de ingresos y cargos financieros, antes de ingresos y cargos por inversiones de capital y amortizaciones y castigos, según se informa en los estados financieros, ajustado por los siguientes elementos:

• provisiones para costos y gastos legales relacionados con disputas con el personal por daños por amianto;

• cargos relacionados con los impactos derivados de la propagación del virus COVID-19, principalmente referidos a la no absorción de costos fijos de producción en el período de paro en 2020, a los impactos derivados de la menor eficiencia derivada de la implementación de la prevención las medidas adoptadas y los costos por salvaguardias de salud y gastos para garantizar la salud y seguridad del personal;

• gastos relacionados con planes de reorganización y otros gastos de personal no recurrentes;

• otros cargos o ingresos ajenos a las operaciones ordinarias.

• EBIT: es igual al EBITDA neto de amortizaciones y saneamientos de carácter recurrente (excluyendo los saneamientos del fondo de comercio y activos intangibles y de Propiedades, planta y maquinaria reconocidos a continuación discapacidad).

• Resultado de la operacion equilibrado: es igual al resultado del año antes de ajustes por elementos económicos no recurrentes o no relacionados con operaciones ordinarias, los cuales se muestran netos del efecto fiscal relacionado.

• Capital fijo neto: es igual al capital fijo utilizado para las operaciones de la empresa que incluye los conceptos: Activo intangible, Derechos de uso, Propiedades, planta y maquinaria, Inversiones patrimoniales y Otros activos no corrientes (incluyendo valor razonable de derivados incluidos en los rubros Activos financieros no corrientes y Pasivos financieros no corrientes) netos de la provisión por prestaciones a los empleados.

• Capital de trabajo neto: es igual al capital empleado para las operaciones comerciales típicas que incluye los conceptos: Inventarios y anticipos, Contratos en curso y anticipos de clientes, Préstamos para la construcción, Cuentas comerciales por cobrar, Cuentas comerciales por pagar, Provisiones para diversos riesgos y cargos, Otros activos y pasivos corrientes (incluidos créditos por impuestos directos, Deudas por impuestos directos, Activos por impuestos diferidos, Pasivos por impuestos diferidos además de valor razonable derivados incluidos en las partidas Activos financieros corrientes y Pasivos financieros corrientes).

• Capital neto invertido: es igual al total de capital fijo neto, capital de trabajo neto y activos (pasivos) netos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.

• La posición financiera neta monitoreada por el Grupo incluye:

• Deuda financiera corriente neta: efectivo y equivalentes de efectivo, activos financieros corrientes, cuentas a pagar financieras corrientes (excluyendo i Préstamos para la construcción) y la parte corriente de los préstamos a medio / largo plazo;

• Deuda financiera neta no corriente: cuentas por cobrar financieras no corrientes, cuentas por pagar financieras no corrientes e instrumentos de deuda.

• ROI: el ROI (Retorno de la inversión) se calcula como la relación entre el EBIT del período y la media aritmética del capital invertido neto al principio y al final del período de referencia.

• ROE: el ROE (Rentabilidad sobre recursos propios) se calcula como la relación entre la ganancia / pérdida del período y la media aritmética del patrimonio total al principio y al final del período de referencia.

• Relación deuda financiera total / patrimonio total: este indicador se calcula como la relación entre la deuda financiera total y el patrimonio neto total.

• Relación posición financiera neta / EBITDA: este indicador es calculado por el Grupo como la relación entre la posición financiera neta monitoreada por el Grupo y el EBITDA.

• Posición financiera neta / ratio de patrimonio total: este indicador se calcula como el ratio entre la posición financiera neta monitorizada por el Grupo y el patrimonio total.

• Ingresos e ingresos excluyendo actividades de transferencia: excluyen la parte de los ingresos relacionada con contratos de venta con actividades de transferencia y que se reflejan en la partida de costo; Los activos transferibles son aquellos contratos por los que el Grupo factura la totalidad del importe contractual al cliente final pero no gestiona directamente la orden de construcción.

• Provisiones: se refieren a provisiones para provisiones para riesgos y cargas y saneamientos de cuentas por cobrar comerciales y otros activos corrientes y no corrientes.

A continuación se muestran los cronogramas de conciliación entre los elementos de los cronogramas reclasificados y los de los estados financieros (cronogramas obligatorios).

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

HOJA DE BALANCE CONSOLIDADO